死刑缓期两年是在监狱执行的 。《中华人民共和国监狱法》规定依照刑法和刑事诉讼法的规定 ， 被判处死刑缓期二年执行、无期徒刑、有期徒刑的罪犯 ， 在监狱内执行刑罚 。死刑缓期执行适用于那些应当判处死刑 ， 但不是必须立即执行的罪犯 ， 是指对于应当判处死刑的犯罪分子 ， 如果不是必须立即执行的 ， 可以判处死刑同时宣告缓期2年执行 ， 即死刑缓期执行 ， 又称死缓 。
犯罪分子在死刑缓期执行期间 ， 如果没有故意犯罪 ， 2年期满以后 ， 减为无期徒刑 。犯罪分子在死刑缓期执行期间 ， 如果确有重大立功表现的 ， 2年期满以后 ， 减为15年以上20年以下有期徒刑 。犯罪分子在死刑缓期执行期间 ， 如果故意犯罪 ， 查证属实的 ， 由最高人民法院核准 ， 执行死刑 。
法律依据：
《中华人民共和国监狱法》第二条
【死刑缓期两年在监狱吗】监狱是国家的刑罚执行机关 。依照刑法和刑事诉讼法的规定 ， 被判处死刑缓期二年执行、无期徒刑、有期徒刑的罪犯 ， 在监狱内执行刑罚 。
