诺安成长混合农银新能源主题

2022-09-10 云知道

简介
诺安成长混合成立于2009年诺安成长混合，目前规模近300亿，规模偏大。

基金管理公司为诺安，成立时间2003年，管理规模在151家基金管理公司总排名30多名。
分类
诺安成长在晨星投资风格箱中属于大盘成长型。

收益情况
10年年化收益率为9.04%，也就是10年2.38倍诺安成长混合；
5年年化收益率为14.21%，对应5年1.94倍诺安成长混合；
3年年化收益率为42%，对应3年2.86倍。
也就是说，如果你持有这3年，比别人持有10年赚的还要多！充分显示了这只基金持有的久不如持有的巧的特点。
进攻表现
既然是大盘成长型基金，我们依旧拿出市场上主流的三个指数与之对比，代表大盘股的沪深300，代表中小盘股的中证500，反映创业板表现的创业板指。
诺安成长混合在最近8年中，有4年击败了沪深300和中证500，只有两年击败了创业板指。从年度战绩来看，表现非常一般，而且2016/2017/2018年三年连续取得了负收益。但是，如果你有幸在这两年买入，收益还是非常可观的。
【诺安成长混合农银新能源主题】

防守表现
最差三个月回撤46%，最差六个月回撤28% 。这个回撤幅度非常难以让人喜欢。

持有体验
我们还是看一下它的季度表现，如果我们每个季度看一次净值，在46个季度中，有23个季度收益为正值，持有愉悦性只有50%，长期持有体验欠佳。

大类资产配置
成立以来，股票平均仓位为83%，债券平均仓位为0%，现金平均仓位为14% 。
最新披露（2021-6-30），股票仓位为94%，债券仓位为0%，现金为7% 。股票仓位将近饱和。

行业配置
诺安成长把92%的仓位配置到了制造业上，行业集中度极高。

个股持仓（集中度）
从个股持仓情况来看，仓位以科技类公司为主，十大股票持仓比例高达85%！集中度高的吓人，剑走偏锋。

总结
从业绩表现、进攻表现和防守表现来看，这只基金只适合作为辅助型基金进行进攻，防守能力很差，长期持有收益率也很一般，而且过程心惊胆跳，非常不适合作为重仓基金长期持有。加上行业和个股集中度太高的特点，给人一种剑走偏锋的感觉，从最差三个月回撤46%的和2019年接近翻倍的历史来看，波动性也太大了。
基金测评
诺安成长混合：易方达裕丰回报债券，下跌克星，稳稳地幸福基金测评：嘉实增长混合，18年30倍

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