股指期货基础知识股指期货开户要什么条件？( 二 ) _云知道

一手IC合约价值是：6346.8点×200元/点=1269360元。一手IC的保证金是：1269360元×8%=101548.8元。一手IF合约价值是：4746.6点×300元/点=1423980元。一手IF的保证金是：1423980元×8%=113918.4元。中金所三大股指期货波动情况一、日内波动

下图是过去三年中金所三大股指期货的日内波动情况。

由以上图表可知；
【股指期货基础知识股指期货开户要什么条件？】中金所三大股指期货中以IC的日内波动最大， IF和IH的日内波动相差不大。从日内极值上看， IF和IH的日内极值均值分别为1.56%和1.54% ，而IC的日内极值均值为1.93% 。从日内极值波动率上看， IF和IH的日内极值波动率分别为14.06%和13.85% ，而IC的日内极值波动率为16.18% 。IC的日内极值波动率是IF的1.1512倍，是IH的1.1679倍。二、隔夜波动
下图是过去三年中金所三大股指期货的隔夜波动情况。
由以上图表可知；
中金所三大股指期货的隔夜波动中以IC最大， IF和IH相差无几。从隔夜跳空均值上看， IC为0.45% ，略大于IF（0.44%）和IH（0.44%）。从隔夜跳空波动率上看， IC隔夜跳空波动率为10.51% ， IF和IH分别为9.71%和9.07%IC的隔夜跳空波动率是IF的1.0823倍，是IH的1.1592倍。三、本节小结
综合本小结所述。
目前中金所上市交易的三大股指期货中，以IC的波动水平最大，而IF和IH波动相差不大。
三大股指期货相关性及套利可行性一、相关性
下图为过去三年中金所三大股指期货的每日价格变动图。其中， △P=LN(当日收盘价÷上日收盘价) 。
由以上图表可知；
从价格变动相关系数上看， IF和IH的相关系数最高(0.9570) ，呈现高度相关。从上图中也可以看出两者的价格变动基本一致。从绝对价格相关系数上看，也是IF和IH的相关系数最高(0.9254) ，亦呈现高度相关。IC的走势相对于IF和IH更为独立，其中IC和IH的绝对价格相关系数仅有0.4163 ，呈现低度相关。其原因在于，三大股指期货对应的股票指数权重股选择标准不同。其中IF和IH对应的股票指数权重股重叠率较高，而IC对应的股票指数权重股与IF、IH对应的股票指数权重股重叠率不高。二、套利可行性
下面对IF和IH的套利可行性进行分析。
下图是过去三年IF和IH的比价走势图和价格变动散点图。
如上图所示；
从比价走势图上看，过去三年IF/IH比价走势区间性明显。其中，最高比价为1.4450 ，最低为1.2800 ，均值比价为1.3637 。从价格变动散点图和线性拟合关系上看，过去三年IF和IH的价格变动数值点基本落在拟合直线两侧附近，趋同性非常明显。其中，两者的线性拟合方程为Y=0.9314X＋0.00007 ，可决系数高达0.9159 。亦即IF每变动1个点， IH变动0.93147个点，且两者价格变动的相互解释程度为91.59% 。由此可知， IF和IH具有非常好的套利基础，具备套利可行性。三、本节小结
综合本小结所述。
IC的走势相较于IF和IH更为独立一些。IF和IH具有非常好的套利基础，具备套利可行性。总结综上所述，可总结为以下两点。