缺乏2B市场空间:互联网医疗与医药电商日趋融合( 二 )


这就迫使互联网医疗向医药电商靠拢 。但自从集采之后,院内外药价已经倒挂,而且互联网医疗只能看复诊,主要面向慢病人群,他们对药价的敏感度较高,倾向于留在院内获取药品 。未来随着医院自身的互联网医院获得发展,第三方平台的互联网医疗很难真正获得大规模的药品收入,只有去发展消费医疗类的药品和大健康产品才能做出收入规模 。
而对于医药电商来说,门诊药品的销售主要场景依旧在院内 。虽然,对于医药分开的国家来说,处方药品主要在院外的药店,特别是美国这样高度发达的商保地区,处方主要掌握在PBM手中,他们自己做药品邮寄业务,因此美国医药电商的本质还是2B的,这也是缺乏PBM的亚马逊在医药电商领域无法快速发展的主要原因 。
不过,美国仍有5%的人口没有保险覆盖,这导致其自费药品需求仍有一定市场,这推动了类似GoodRx这种模式的发展 。但是,GoodRx本质还是通过PBM来获取处方,这导致其处方入口其实还是被控制的,只能成为一个分销的渠道 。另外,美国也出现了类似中国这样以大健康产品为核心的医药电商 。近日,Hims&Hers通过SPAC模式完成了IPO,这家公司主要销售男性用药和治疗脱发和其他皮肤疾病的药品,增速较快,2020年营收达到1.38亿美元 。由于非处方药的电商早已被亚马逊垄断,Hims的特色是销售自费的偏向消费医疗的处方药,这与中国市场非常类似,比如部分2C端的医药电商公司的真实药品收入中,只有男科是盈利的,其他都是亏损的 。
在中国市场,由于医院处方外流的意愿度长期较低,且缺乏2B端的处方出口,医药电商的核心仍然是以非药品为主,OTC也仅占很小的一部分,这导致其需要跨界进入互联网医疗,能为自身创造更多来自院内的药品收入 。不过,正如上述分析的,互联网医疗很难通过真实的药品收入来获得规模化,医药电商的跨界发展的核心还是获取消费医疗类的处方,市场依然是以自费为主 。当然,医药电商可以通过和药店的O2O合作来获取一部分医保收入,但随着门诊统筹的推开和个帐的缩减,线下药店获取医保收入的来源将会面临不确定性 。虽然药店也将获得门诊统筹的医保资金,但与原先个帐的滥用相比,门诊统筹的监管将较为严厉,未来增长的主力还是自费 。
在缺乏普适性的员工福利覆盖的基础上,互联网医疗很难通过与医院在医保收入上进行分成,更多的只能通过服务自费用户来获得发展 。由于医疗服务单价过低,互联网医疗要想获得规模化发展只能去卖药,这与医药电商发生了很大的重合 。而医药电商虽然目前仍以非药品为主,但为了扩大营收,也大力通过互联网医疗拓展药品收入,但遇到了与互联网医疗类似的的问题,线上卖药很难获得医保报销,最后不得不去发展自费药品 。
因此,由于缺乏2B的市场空间,互联网医疗与医药电商的界限日趋模糊,未来在2C的市场上,两者本质上是一致的,以自费的大健康产品销售为核心业务 。
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