【分级基金上折是什么意思?】01、所谓上折,是基金不定期折算方式之一,本质相当于在母基金实现较大涨幅时,对B份额进行收益分配 。
![分级基金上折是什么意思?](/images/defaultpic.gif)
所谓上折,是基金不定期折算方式之一,本质相当于在母基金实现较大涨幅时,对B份额进行收益分配 。现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折,及净值重新回到1元,份额增多 。在牛市时,母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨,使得B份额的杠杆越来越小,甚至出现“杠杆失灵”的现象 。
通过向上折算,母基金与A、B份额的净值相等,B份额恢复交易功能,同时也为B份额提供有效的退出机制 。
不定期折算分为向上折算(简称为上折)和向下折算(简称为下折) 。上折实际上是一个杠杆回拨的过程 。向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平(例如1.500或者2.000)时,将分级A和B的净值重新归为1,净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程 。
出现上折和下折的原因如下:
1、上折是由于在牛市中,当母基金净值增长,B份额净值也同步增长,其资产规模与A份额资产规模比值越来越大,杠杆则会越来越小,然而通过折算可以把份额净值重新归一,杠杆重新加载 。
2、下折的好处在于母基金净值下跌到一定程度,进取份额净值可能跌至0,则稳健份额的约定收益无法实现,采用下折方式使进取份额净值归1,又能继续承担支付约定收益的义务,则折算后的稳健份额约定收益仍能保证 。
3、作为投资者来说,对待分级基金,首先要看懂基金合同,并不是所有分级基金都具备折算机制 。其次需要注意的是,具有折算机制的分级基金的折算距离也不尽相同,这个折算距离是指B份额净值距离触发折算的阀值点的距离 。
推荐阅读
- 新车上路需要办理哪些证件和手续
- 世界上有独角兽吗
- 闪照怎么保存
- 人不挣扎在水里会下沉吗
- qq解封上限5次怎么办
- 进入夏季 肉牛饲养上要做好4个调整
- 6260的硬件检测以及用GPRS上网看流媒体的测试
- 上海迪士尼下雨会放烟花吗
- 非池中之物上句是啥 非池中之物上句是什么
- 苹果8p景深模式在哪里