军工基金排行前十名基金经理军工基金排行前十名 _军工基金排行前十名

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兄弟伙们！我掐指一算，发现我买的几只军工基金，竟然在这两周涨了25%！
这个就充分体现了“始终在场”的重要性！要是我之前割肉减仓了的话，现在等我反应过来，肯定晚了卅！
所以，看到军工10天反弹25%，我就迫不及待想再研究一下！
首先还是想说明一下，开年来，由于成长赛道估值回调，叠加上游原材料涨价、疫情影响需求释放等负面因素的影响，股价表现较弱。军工基金今年以来最大回撤一度达到40%！然后就从前两周开始，军工板块开始反弹，10个工作日反弹25%！
为什么这一波反弹会这么猛呢？
我们来看一张图：

也就是说：仅仅今年的第一个季度的时间，主机厂的预收款项与合同负债，就几乎快赶上去年一整年了！可见需求之旺盛?。?
说到这里，就要简单讲一下军工产业链的3大板块：
上游：军工电子(原材料&元器件)
中游：零部件&分系统
下游：主机厂&发动机厂
在整个产业链中，最强势的就是“主机厂”，是国家直接下订单给整机厂，壁垒高。再由整机厂去选择系统和零部件厂。而从订单量来看，合同负债也很明确。
好！话题扯回来！
为什么这一波反弹这么多呢？

2021 年报，表面看军工行业整体扣非净利润增速31.8%，实际上核心赛道航空板块仅有4.6%，低于预期。
2022Q1，军工行业扣非利润增速 20.5%，其中航空板块扣非增速 14.1% 。一季报亮点在于，关键的核心板块业绩从 4.6%提至 14.1% 。（其中的核心龙头股，业绩表现更好）

这个数据体现了军工行业在2022年一季度疫情影响过程中的高成长表现，因此体现了未来会延续高增的预期。因此，短期反弹了一波。
我们可以再具体看看核心的“航空发动机产业链”，也能看出明显的营收增速的提升。

解释完短期暴力反弹原因后，我们还是重点看看军工板块中长期的投资前景。
军工产业链未来的发展前景
首先要知道的就是，2022 全国财政安排国防支出预算 14760.81 亿元，比上年预算执行数增长 7.1%，超过国内生产总值的增长 5.5%的经济发展目标。
当前仅仅是军工行业全面扩产的早期，还处于实现2027、2035、2050三个重要军事目标的开始。2021年是“十四五”的开局之年，开局即决战，起步即冲刺，全行业呈现出需求高度旺盛，时不我待，如火如茶，焕发新生的局面！军工行业历史性的产能扩张大部分落地在途，行业增长的持续性和增速的子弹，应该还能飞老久了。。
再从军工产业上中下游各环节来看，其中，上中游的军工电子元器件企业具备“双重弹性” 。
哪双重呢？