一、什么是私募基金
私募基金是相对于公募而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券 。
私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集资”,两者的区别就是:是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资,非法集资是极严重经济犯罪,可判死刑,如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫 。
目前中国的私募按投资标的分主要有:私募证券投资基金,经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票,如股胜资产管理公司,赤子之心、武当资产、星石等资产管理公司),私募房地产投资基金(目前较少,如金诚资本、星浩投资),私募股权投资基金(即PE,投资于非上市公司股权,以IPO为目的,如鼎辉,弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险投资基金(即VC,风险大,如联想投资、软银、IDG) 公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以 。
私募 ， 即私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的（如艺术品、红酒等）的投资基金 ， 简称私募基金 。
【私募基金是干啥的】应答时间：2022-01-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准 。
私募基金公司是干什么的?
政府、金融机构、工商企业等在发行证券时，可以选择不同的投资者作为发行对象，由此，可以将证券发行分为公募和私募两种形式 。
私募是相对于公募而言，私募是指向小规模数量(通常35个以下)出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会(SEC)的注册程序 。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售 。
1、“私募”的投资基本没有流通性
2、之所以叫“私募” ， 就是不可以公开招募投资人，不可到公开的市场上去卖，不可以在INTERNET上卖股份等等 。
3、私募的投资人 ， 可以是天使投资人 ， 也可以是VC可以是个人，也可以是InstitutionalInvestor 。但不管是谁，他必须是AccreditedInvestor 。
如果想以“私募”融资，在美国要注意这条规定 。不在美国，比如在中国搞私募，还没有什么明文规定 。
私募的载体包括股票、债券、可转换债券等多种形式 。股票可以做优先股，普通股，等等，只要你愿意，你可以把DEAL设计得很复杂 。但也别太复杂了，会把投资者都吓跑了 。
投资之前的风险控制
一般情况下，PE投资Pre-IPO和成熟期企业，而VC投资创业期和成长期企业 。从投资阶段来看，私募股权投资是风险最小的阶段 。具体来说 ， 在投资之前 ， 私募股权投资会做以下这些风险控制 。
1、尽职调查
这是一个企业向基金亮家底的过程，规范的基金至少会做三种尽职调查：
(1)行业/技术尽职调查：找一些与企业同业经营的其他企业问问大致情况如果企业的上下游 ， 甚至竞争伙伴都说好 ， 那基金自然有投资信心技术尽职调查多见于新材料、新能源、生物医药高技术行业的投资 。
(2)财务尽职调查：要求企业提供详细财务报表 ， 有时会派驻会计师审计财务数据真实性 。
(3)法律尽职调查：基金律师向企业发放调查问卷清单，要求企业就设立登记、资质许可、治理结构、劳动员工、对外投资、风险内控、知识产权、资产、财务纳税、业务合同、担保、保险、环境保护、涉诉情况等各方面提供原始文件 。
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