昨日指数震荡走强 ， 前期表现较好的地产价值链有所回调 ， 而前期调整较大的新能源赛道有所企稳 。
新能源可以抄底吗？房地产可以抄底吗？该抄哪个板块的底？
大乐妈个人认为 ， 市场定价的浅层逻辑是估值 ， 而深层逻辑则是景气 。
因此 ， 如果你想抄底 ， 合理的逻辑是：你比市场更早地预期到了景气周期的拐点 。
抄底不合理的逻辑是：你觉得静态估值太低了 ， 当前的市场错了 。
如何理解高景气板块异乎寻常的高估值呢？
某些板块的高估值并不是由于自己太好 ， 而是别人太差 。
因此 ， 高景气板块的高估值有部分因素是由宏观引发的 。
请细品这句话：干掉景气的不是估值 ， 能干掉景气的只有景气 。
你以为板块低迷只因自身转向不景气吗？事实上是因为别人变得更景气 。
随着市场博弈日趋成熟 ， 高估值板块对其它板块的景气度更加敏感 ， 因为机会成本会引导市场情绪和资金流向 ， 市场总是朝着阻力最小的方向运行 。
以新能源板块为例来说 ， 近期持续的跳水让散户看到了更多的行业利空 ， 难道是新能源转向不景气了吗？
我认为新能源并没有出现散户想象中的景气度变化 ， 真正变化更多的则是市场情绪 。
为什么市场情绪变了？因为在稳字当头的背景下 ， 其它有些行业短期正变得更景气 。
成熟而理智的投资者 ， 看到的不应该只是自身的变化 ， 还应该考虑别人的变化 。
一个人的成功 ， 当然离不开自我的奋斗 ， 更重要的则是跟随时代的进程 。
同样的道理 ， 也适用于股票的估值 。
三流的估值 ， 只看价格 ， 等着均值回归 。
二流的估值 ， 靠自身奋斗 ， 强调自身景气度 。
【最高人民法院|新能源回调房地产企稳，该抄哪个底？一文刷新你对估值和景气度的认知】一流的估值 ， 考虑时代进程 ， 顺势而为 。
言归正传 ， 新能源是大底 ， 房地产是小底 ， 看你喜欢玩大的还是玩小的 。
但作为一个二十年老股民 ， 我始终觉得自己个人的视角总是主观的、片面的、局限的 ， 但市场先生不是 ， 因为它有无数只眼睛 ， 参与者更多样 ， 视角更全面 。
所以要永远敬畏市场 ， 时刻反思自己是不是错了 。
以上仅代表大乐妈个人观点 ， 仅供探讨 ， 不构成任何投资建议 。 请独立思考 ， 自主决策 。 股市有风险 ， 投资需谨慎 。
基金过往业绩不代表基金未来表现 。 基民投资基金时应根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金 。
推荐阅读
- 回调|刚需很着急，最近半年是买房机会
- 万科|武汉经开永旺周边商服地块成交，打造新能源企业总部！
- 浦东新区|预测上海二手房回调幅度
- 大门|小城楼市回调，中介店长还要不要继续
- 房价|北方楼市降温，多座城市房价回调
- 购房置业|11月70城房价继续回调，降准落地，买房又行了？
- 最高人民法院|104套房，浙江富豪陈志樟实控公司名下房产将拍卖
- |医美、房产、新能源，这届服装大佬们的跨界有多离谱？
- 最高人民法院|江苏95后女孩睡毛坯房，自我调侃：不怕师傅看我，没房没有安全感
- 最高人民法院|不少年轻人月薪才4000元，却开十多万的车，住百万的房？咋回事？