债券|停止评级!禹洲地产认怂!

债券|停止评级!禹洲地产认怂!

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5月17日 , 评级机构惠誉宣布 , 已撤销对禹洲集团的长期外币发行人的违约评级「限制性违约」(RD)、优先无担保评级「C」及回收率评级「RR4」 。
惠誉说明撤销该评级是因为禹洲集团已选择停止参与评级程序(sl) , 惠誉将不再有足够的信息来维持评级 。 因此 , 惠誉将不再为禹洲集团提供评级或分析服务 。

5月16日 , 花旗曾发表报告 , 维持禹洲评级「中性」 , 目标价则由0.7港元下调至0.53港元 , 以反映去年度业绩表现 。 同时 , 花旗认为禹洲集团正面临信用下调带来的流动性挑战 。
花旗报告指出 , 由于内房行业(包括禹州)的大部分公司已经从增长模式转向生存模式 , 禹洲的合同销售和盈利似乎不可避免地下降 , 给股息前景蒙上阴影 。 该行维持禹洲评级「中性」 , 目标价则由0.7港元下调至0.53港元 , 以反映去年度业绩表现 。
该行指 , 禹洲集团正面临信用下调带来的流动性挑战 , 而最近任命顾问加入境外债解决方案团队 , 并且更换核数师 , 努力实现通过促进销售、寻求债务再融资、项目销售来偿还债务 , 惟该行认为需要时间来重建投资者对禹州前景的信心 。
5月13日 , 禹洲集团控股有限公司披露公告称 , 鉴于庞大的工作量和紧迫的时间表 , 禹洲集团最近任命安迈融资顾问有限公司加入财务顾问团队 。
据悉 , 禹洲集团财务顾问团队一直在进行投资者调查 , 并已经与其100多个海外债券持有人建立了联系 , 展开了友好讨论 , 并收集了他们的意见反馈 。 财务顾问团队将与这些债券持有人保持积极和持续的对话 。
此外 , 禹洲集团的财务和法律顾问团队也正努力与本公司协作 , 进行财务和法律方面的尽职调查和分析 , 以评估本公司的资本架构 , 并评估本公司的流动性、现金流和资产状况 。
公告内容显示 , 禹洲集团计划在财务尽职调查和分析完成后 , 在实际可行的情况下适时尽快地向境外债权人和其他利益相关者提出方案 , 当然其亦取决于债权人的意见反馈 。

而有关境外债务解决方案 , 为了确保与债权人沟通过程中的透明度 , 希望向市场提供最新信息 , 为确保未来长期稳健发展以使所有利益相关者受益而寻求当前流动性问题的整体解决方案 , 禹洲集团正与其顾问团队合作以探索所有可行的方案 , 而就目前而言 , 尽管在整个过程中仍处于早期阶段 , 相关工作流程正在有序进行 。
另提及近期到期或本应到期的若干境内证券 , 禹洲集团表示已成功解决并避免了违约 , 因此不会对业务经营产生重大或不利影响 。
就可于2022年4月3日行使持有人赎回权的本公司境内子公司发行的人民币20亿元6.98%境内公司债券而言 , 没有债券持有人行使持有人赎回权以要求提前还款 , 而下一个持有人赎回权赎回日为2023年4月3日 。
就由同一子公司发行的人民币15亿元7.50%境内公司债券而言 , 该子公司发行人获得了债券持有人的同意 , 将赎回日期从2022年4月3日延长至2022年4月29日 , 而此后在当地政府的支持下 , 该子公司发行人已经完成该笔债务的再融资安排 。
【债券|停止评级!禹洲地产认怂!】同样于2022年4月 , 禹洲集团同一间境内子公司还就一笔由物业销售现金应收款抵押的人民币10.43亿元资产抵押债券的分期赎回款项按期进行了支付 。 该资产抵押债券的最后一次付款将于2022年7月到期 。

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