杭州|楼市逆转：挡不住的大潮来了！公租房

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原创刘晓博
过去不到24小时，楼市有两大新闻：
新闻一：11月25日，深圳第三批集中供应的11宗住宅用地全部成功出让。这次土拍有两大特点，一是肥水不流外人田，全部土地都被深圳房企拍得；二是国企成为最大赢家， 11块土地只有2块是民企获得的，其他8块土地全部被国企拍得，其中万科第一大股东——深圳地铁收获了5块地。

【杭州|楼市逆转：挡不住的大潮来了！】新闻二：中指研究院的数据显示，截至2021年11月23日， 11月房地产企业融资总额为617.5亿元，比10月全月总金额增长69.2% 。从结构来看，信用债发行规模达到425.4亿元，占全部融资的7成。从单个房企融资金额看，以保利发展为代表的部分房企单笔融资金额接近百亿元。
于是，我们清晰地看到了当前房地产行业的两大特点：
第一，敢于拿地、有钱拿地的，基本上都是央企、地方国企。连万科这样财务稳健的混合所有制房企，都开始“只看不动”了。
第二，增量资金开始流入房地产行业，但能获得较多融资仍然是以保利发展为代表的央企、地方国企。
种种迹象显示：中国房地产行业进入了青铜时代，但央企、地方国企在房地产行业里的黄金时代，才刚刚开始！
为什么央企、地方国企在房地产行业迎来“黄金时代”？
因为他们有更强的信用背书，所以可以承受更多的调控压力、债务压力。
另外，房地产行业里的央企、地方国企此前普遍不太激进，满足了三道红线的要求。所以，当激进的民企普遍熄火的时候，相当一批央企、地方国企仍然可以继续买买买。
其实更大的捡漏机会，可能在明后两年出现。
我之前在专栏里多次预言过：中国房地产行业产能严重过剩，房地产行业门槛太低，涌入了大量的市场主体。未来需要去产能。
我们在过去3个月看到的一批大房企的违约，仅仅是开始。
国家已经铁了心，要转变经济增长方式。所以，不太可能有2016年到2017年式的房地产大牛市了。至少短期内没有，至少2022年没有。
所以， 2022年的楼市整体上会有所回暖，但对于部分激进的房企来说，这个冬天仍然非常漫长、难熬。
比如恒大，被迫现楼销售。因为如果采取预售，大部分购房者会担心，也很难卖出去。
未来，那些暴雷的房企也基本上都要这样做。
所以，民营房企能度过这个难关就非常不错了。在这个过程中，要卖项目、卖股权，最终被迫做小、而不是做大。
有些房企还会消亡。有些TOP100的房企，会被央企、国企直接并购。其典型案例，会在2022年不断涌现。
最终，央企、地方国企的市场份额必然大幅提升。
而国家对国有资本、国有企业的提法，也有了微妙的新变化。
比如11月24日，人民日报刊登的下面这篇重磅文章。

文章说：
毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。要支持国有资本和国有企业做强做优做大，增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。要构建亲清政商关系，促进非公有制经济健康发展和非公有制经济人士健康成长。